Ushbu ikkita sababdan ikkalasi uchun investorlarni aktsiyalarni sotib olishga majbur qilishadi; ularning fikriga ko'ra, aktsiyalar narxi sezilarli darajada oshadi, bu ularga foyda ko'rish uchun sotishga imkon beradi. Ikkita ular ko'proq to'langan dividendlarni to'plashga qiziqishmoqda. Qanday bo'lmasin, fond bozorida foyda olishning bir necha yo'li mavjudligini yodda tutish kerak.

Bundan tashqari, investitsiyaviy qarorlarni qabul qilishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xatarlar va yondashuvlarni tushunish muhimdir. Ushbu qisqa ma'lumotli blogda biz o'sish va qiymat zaxiralarini muhokama qilamiz. E'tibor bering, sizning portfelingizni samarali shakllantirish uchun sizga ushbu ma'lumot kerak bo'ladi.

Qiymat zaxiralari va o'sish aktsiyalari o'rtasidagi farq

Qiymat aktsiyalari nima?

Aksiyadorlar ushbu aktsiyalarni bitim sifatida ko'rishadi. Ular ko'pincha bozor kuchlarining qurboniga aylangan va ahamiyatsiz bo'lib qolgan aktsiyadorlar deb baholanadi, investor narx ko'tarilishidan oldin uni sotib olishga kirishadi. Ular ma'lum o'lchovlar va xususiyatlar yordamida aniqlanadi. Bu erda quyidagi mezonlar qo'llaniladi:

  • Narxlarning daromad nisbati. Narxlarning daromad koeffitsienti sohadagi kompaniyalar ro'yxatining 10% ostiga tushishi kerak. Narx daromadining o'sish nisbati. Bu tomonidan hisoblanadi. Miqdor qiymati 1 ga teng bo'lib, narx belgilanmagan. Xususiy qarzlar nisbati. Xususiy kapital qarz miqdoridan ikki baravar ko'p bo'lishi kerak Joriy aktivlar va joriy majburiyatlar. Aktivlar joriy majburiyatlardan ikki baravar ko'p bo'lishi kerak. Hissa bahosi. Aktsiyaning narxi aniq balans qiymatida yoki undan past bo'lishi kerak.
Qiymat zaxiralari va o'sish aktsiyalari o'rtasidagi farq

O'sish aktsiyalari nima?

O'sish zaxiralari ularning umumiy xususiyatlari bilan belgilanadi. O'sish ko'rsatkichlari va qiymat zaxiralarini farqlash uchun ba'zi ko'rsatkichlardan foydalaniladi. Ularni tasniflashda quyidagi mezonlar qo'llaniladi:

  • Tarixiy va prognoz qilingan o'sish sur'ati. Kichik kompaniyalarning tarixiy ma'lumotlari so'nggi besh yil ichida o'rtacha 10% o'sish sur'atini ko'rsatishi kerak. Katta kompaniyalar uchun 5-7% gacha o'sish sur'ati aktsiyalarning ushbu toifaga kirishi mezonlari hisoblanadi. Katta kompaniyalar uchun stavka past, chunki ular kichik kompaniyalar bilan bir xil sur'atda o'sa olmaydi. Xususiy kapitalga qaytish. Amaldagi ikkinchi mezon - bu daromadlilik darajasi. So'nggi besh yil ichida kompaniyaning daromadliligini boshqa raqobatchilar bilan taqqoslash amalga oshirildi. Mavjud kompaniya, agar u oshib ketmasa, tarmoqning o'rtacha daromad darajasi ichida bo'lishi kerak. Bir aksiya uchun daromad. Kompaniya savdoni daromadga aylantirishi kerak. Soliqdan oldingi foyda ko'rsatkichlari so'nggi besh yil ichida sanoatning o'rtacha ko'rsatkichidan yuqori bo'lishi kerak. Bu erda ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan yana bir omil bu boshqaruv xarajatlarni nazorat qilishdir. Rejalashtirilgan aktsiya narxi. Birja narxining kelajakdagi bahosi qanday? Besh yil ichida uni ikki baravar oshirish mumkinmi? Kompaniyaning bozordagi holati va taxmin qilingan pozitsiyasi tahlilchilarga aktsiyalarning o'sish yoki tabiatan qiymat ekanligini aniqlashda yordam beradi.

Ko'pgina o'sish kompaniyalari texnologiya, alternativ energiya yoki biotexnologiya sanoatida mavjud. Ular deyarli har doim yangi bo'lgan va sohani silkitishi kutilayotgan innovatsion mahsulotlarni taklif qiladigan kompaniyalar bo'lishadi.

Yuqoridagi mezonlar aktsiyalarning xususiyatini sinash uchun mezonni hosil qiladi. Biroq, ba'zi hollarda aktsiyalar yuqoridagi barcha talablarga javob bermasligi mumkin, bu ularni toifadan to'liq mahrum qilmasligi kerak. Kompaniya o'sish kategoriyasiga kiruvchi aktsiyalarning besh yillik prognozini ushlab tura olmaydi, lekin agar u tez rivojlanayotgan sohada bozor ulushiga ega bo'lsa, u ehtimol bu erga tegishli bo'ladi.

O'sish va qiymat fondlari o'rtasidagi farqlar

O'sish aktsiyadorlik bilan bog'liq xavf

O'sish zaxiralari qiymat zaxiralariga qaraganda ancha xavfliroqdir. Buning sababi shundaki, ular tez o'sib borayotgan aktsiyalar, asosan yangi kompaniyalar ichida kelajakni aniqlash qiyin bo'lishi mumkin.

O'sish aktsiyalari va qiymat zaxiralarining prognoz qilingan aktsiyalar narxi

O'sish zaxiralarida fondni tasniflash uchun kelajakdagi baho belgilanadi. Narx juda yuqori deb baholanishi va keyingi besh yil ichida kamida ikki baravar ko'payishi kerak. Qiymat aktsiyalarida aktsiyalarni tasniflash uchun joriy aktsiya narxi ishlatiladi. Bu kitob qiymatidan past bo'lishi kerak.

Narxlar va qiymat zaxiralari uchun daromadning o'sish nisbati

O'sish zahiralarida narx daromadga nisbati tarmoq o'rtacha ko'rsatkichidan oshib ketishi kerak. Qiymat zaxiralarida nisbati birdan kam bo'lishi kerak, bu esa aktsiyalarning etarlicha baholanmaganligini anglatadi.

O'sish va qiymat fondlarida ishlatiladigan ma'lumotlarning yoshi

O'sish ko'rsatkichlarida zaxiralarni tasniflash uchun kelajakdagi hisob-kitoblardan ko'proq foydalaniladi. O'sish zahiralarida joriy vaziyat to'g'risidagi ma'lumotlar qo'llaniladi.

O'sish va qiymat fondlari qiymati

Qiymat zaxiralari narx bo'yicha pasaytirilgan emas, shu bilan birga o'sish zaxiralari tez o'sish sur'ati bilan qayta baholanadi.

O'sish va qiymat zaxiralari narxi

O'sish zaxiralarining narxi sotish yoki foyda miqdoriga nisbatan qiymat zaxiralarining narxidan yuqori.

Korxona turi

O'sish va yangi va kattaligi kichik kompaniyalarning aksariyati. Qiymat zaxiralari asosan bir necha yillardan beri mavjud bo'lgan yirik kompaniyalardan.

O'sish aktsiyalari: taqqoslash jadvali

Qiymatli zaxiralar VERSUS o'sishi aktsiyalari

O'sish va qiymat zaxiralari to'g'risida qisqacha ma'lumot

Qiymat va o'sish ko'rsatkichlari aktsiyalar turlarini tasniflashning har ikkala usuli hisoblanadi, ammo ular uchun yagona vosita emas.

O'sish va qimmatli qog'ozlar zaxiralari yaxshilangan portfel yaratishda foydalaniladi.

Ikkala aktsiya ham xavf va xatarlarga ega bo'lib, ular sanoat va iqtisodiy omillarga bog'liq holda farqlanadi. O'sish zaxiralari iqtisodiy sharoitlarga nisbatan sezgir emas.

O'sish sur'ati bo'yicha potentsial daromad qiymatdan ancha yuqori, shuningdek yo'qotish ehtimoli ham.

Adabiyotlar

  • Tengler, Nensi. Yangi davr qiymatiga investitsiya: qiymat va o'sish aktsiyalarini sotib olishga intizomli yondashuv. Jon Vili va Sons, 2003 yil.
  • Shiyol, nasroniy. O'sish qiymat aktsiyalari: Germaniya fond bozori uchun empirik tahlil. Anchor Akademik nashriyot (aap_verlag), 2014 yil.
  • Martin, Frederik K. va boshq. Benjamin Graham va o'sish aktsiyalarining kuchi: qiymatni sarmoya qilishning otasi tomonidan yo'qotilgan o'sish strategiyalari. McGraw Hill Professional, 2011 yil.
  • Rasm krediti: https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f8/Nintendo_Stock_Value_July_2016.png/640px-Nintendo_Stock_Value_July_2016.png
  • Tasvir krediti: https://pixabay.com/en/graph-growth-progress-diagram-3078546/
  • Tasvir krediti: https://pixabay.com/en/graph-growth-progress-diagram-3078546/